PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, FINANCIAL DISTRESS DAN THIN CAPITALIZATION PADA AGRESIVITAS PAJAK
BUKTI DARI PERUSAHAAN PROPERTI DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2020-2023
DOI:
https://doi.org/10.11594/untad.jan.7.2.25605Keywords:
Agresivitas Pajak, Financial Distress, Likuiditas, Profitabilitas, Thin CapitalizationAbstract
ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of profitability, liquidity, financial distress, and thin capitalization on tax aggressiveness in property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2020-2023. The study population amounted to 95 companies, with a sample of 20 companies selected using purposive sampling technique. The data used is secondary data in the form of annual financial reports obtained from the official IDX website and related company websites. The analysis method used is a quantitative approach with multiple linear regression analysis techniques using SPSS 23 software. The results showed that simultaneously profitability, liquidity, financial distress, and thin capitalization have a significant effect on tax aggressiveness. Partially, profitability and liquidity have a significant negative effect on tax aggressiveness, while financial distress and thin capitalization have a significant positive effect. These findings provide implications for companies in designing sustainable tax management strategies, as well as for the government in formulating more targeted tax policies to suppress the practice of tax aggressiveness.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, likuiditas, financial distress, dan thin capitalization terhadap agresivitas pajak pada perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020–2023. Populasi penelitian berjumlah 95 perusahaan, dengan sampel sebanyak 20 perusahaan yang dipilih menggunakan teknik purposive sampling. Data yang digunakan merupakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan yang diperoleh dari situs resmi BEI dan situs perusahaan terkait. Metode analisis yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan teknik analisis regresi linier berganda menggunakan perangkat lunak SPSS 23. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan profitabilitas, likuiditas, financial distress, dan thin capitalization berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Secara parsial, profitabilitas dan likuiditas berpengaruh negatif signifikan terhadap agresivitas pajak, sedangkan financial distress dan thin capitalization berpengaruh positif signifikan. Temuan ini memberikan implikasi bagi perusahaan dalam merancang strategi pengelolaan pajak yang berkelanjutan, serta bagi pemerintah dalam menyusun kebijakan perpajakan yang lebih tepat sasaran guna menekan praktik agresivitas pajak.
Downloads
References
Alam, M. H., & Fidiana. (2019). Pengaruh Manajemen Laba, Likuiditas, Leverage Dan Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(2), 1–22.
Anggara, M., Prratiwi, D. R., & Fitri, H. (2023). Tax Ratio Disepakati, Masih Lebih Rendah dari Tahun 2022. Ekonomi, Keuangan, Industri Dan Pembangunan, 02, 2023.
Ardiles, M., Yuliansyah, Y., & Suhendro, S. (2024). The effect of transfer pricing , thin capitalization , deferred tax , and inventory intensity on tax avoidance. 2(2), 103–119.
Aris, M. A., Nabila, A., & Puspawati, D. (2023). The Impact of Corporate Social Responsibility, Profitability, Capital Intensity, Size Company and Financial distress on Tax Aggressivity (Empirical Study of Manufacturing Companies Listed on the IDX in 2017-2019). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 7(3), 386–393.
Arizal, O. R. (2022). Tax Ratio 2022 Indonesia Menjadi Salah Satu yang Paling Rendah di Antara G20 dan ASEAN. Tbrights.Com. https://tbrights.com/tax-ratio-2022-indonesia-menjadi-salah-satu-yang-paling-rendah-di-antara-g20-dan-asean/
Astika, N. A., & Asalam, A. G. (2023). Pengaruh Corporate Governance dan Financial distress terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terhdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020). Ekombis Review: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 11(1), 95–106.
Awaliah, R., Damayanti, R. A., & Usman, A. (2022). Tren penghindaran pajak perusahaan di Indonesia yang terdaftar di BEI melalui analisis effective tax rate perusahaan. Akrual: Jurnal Bisnis Dan Akuntansi Kontemporer, 15(1), 1–11.
Awaliyah, M., Nugraha, G. A., & Danuta, K. S. (2021). Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 21(3), 1222.
Bani Alkausar, & Soemarsono, M. S. L. & P. N. (2020). Agresivitas Pajak: Sebuah Meta Analisis dalam Persepektif Agency Theory Tax Aggressiveness: A Meta Analysis in Agency Theory Perspective. The International Journal of Applied Business Tijab, 4(1).
Bursa Efek Indonesia. (2024). Laporan Keuangan dan Tahunan. www.idx.co.id
Devianti, R., Fadhilla, N. R. W., & Antoni. (2024). Likuiditas Pada Agresivitas Pajak Perusahaan Property dan Real Estate. Jurnal Ilmiah Penelitian Mahasiswa, 2(1), 31–38.
Dewi, A. A. K., & Oktaviani, R. M. (2022). Pengaruh profitabilitas, capital intensity, dan leverage terhadap agresifitas pajak pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 4(12), 5496–5505.
Dinar, M., Yuesti, A., & Dewi, N. P. S. D. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage, Terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI. Bisnis-Net Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 2.
Djohar, C., & Angelina, A. (2022). Pengaruh Managerial Ownership, Financial distress dan Capital Intensity Terhadap Tax Aggressivenes Pada Perusahaan Properti dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020. Indonesian Journal of Management Studies, 1(1), 1–11.
Dwiyoso, H., & Susipta, I. N. (2022). Penggelapan Pajak Parkir Tinjauan Teori Agensi (1st ed.). Literasi Nusantara Abadi.
Erika Novita Sari, & Chairina, S. W. (2024). Determinan Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Governance, 4(2), 159-178.
Fahmi, I. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Alfabeta.
Firmansyah, A. (2021). Kajian Akuntansi Keuangan: Peran Tata KeloPerusahaan Dalam Kinerja Tanggung Jawab Lingungan, Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial, Agsivitas Pajak. CV. Adanu Abimata.
Firmansyah, A., Legowo, W. W., & Yuliana, S. F. (2021). Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Perdagangan Di Indonesia: Profitabilitas, Capital Intensity, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan. Jurnal Bina Akuntansi, 8(1), 84–108.
Fitriani. (2018). Analisis Rasio Profitabilitas dalam Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan pada PT. Pelabuhan Indonesia I (Persero) Medan. Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Studi Pembangunan, 1693–7600, 1–14.
Frank, M. M., Lynch, L. J., & Rego, S. O. (2009). Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting. Accounting Review, 84(2), 467–496.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 26 (10th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Herlinda, A. R., & Rahmawati, M. I. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Ilmu Dan Riset Akuntansi, 10, 18.
Hutabarat, F. (2020). Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan. Desanta Muliavisitama.
Imaniah, R. R. (2023). The Effect of Tunneling Incentives, Thin capitalization, Financial Distress, and Earnings Management on Tax Aggressiveness. Kompak :Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 16(2), 249–257.
Istiqomah, A., & Trisnaningsih, S. (2022). Pengaruh Thin capitalization, Intensitas Persediaan, Dan Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Proaksi, 9(2), 160–172.
Iswatini, N., & Asalam, A. G. (2022). Transfer Pricing, Kompensasi Rugi Fiskal, Financial distress dan Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi, 32(8), 2015.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost, and Ownership Structure. The Corporate Financiers, 3(4), 305–360.
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan (1st ed.). PT RajaGrafindo Persada.
Kementrian Keuangan Republik Indonesia. (2015). Peraturan Mentri Keuangan Republik Indonesia tentang Penentuan Besarnya Perbandingan antara Utang an Modal Perusahaan untuk Kepentingan Perhitungan Pajak Penghasilan (PP Nomor 169/PMK) 010/2015.
Kompas.com. (2024). Bos Properti di Surabaya Jadi Tersangka Kasus Pajak Rp 465 Juta.
Kusuma, A. S., & Maryono. (2022). Faktor – faktor yang berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Riset & Jurnal Akuntansi, 6(2), 1888–1898.
Legowo, W. W., Florentina, S., & Firmansyah, A. (2021). Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Perdagangan Di Indonesia: Profitabilitas, Capital Intensity, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan. Jurnal Bina Akuntansi, 8(1), 84–108.
M Fitri, A. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Leverage, Likuiditas, Danukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jom Fekon, 2(2).
Martin, B., & Indrati, M. (2024). Pengaruh Kesulitan Keuangan, Profitabilitas dan Dewan Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak. Jesya, 7(2), 1445–1557.
Mustofa, M. A., Amini, M., & Djaddang, S. (2021). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak Dengan Capital Intensity Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 173–178.
Nirawati, L., Samsudin, A., Stifanie, A., Setianingrum, M. D., RyanSyahputra, M., Khrisnawati, N., & Saputri, Y. (2022). Profitabilitas dalam perusahaan. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 5(1), 60–68.
Nugroho, R. P., Sutrisno, S. T., & Mardiati, E. (2020). The effect of financial distress and earnings management on tax aggressiveness with corporate governance as the moderating variable. International Journal of Research in Business and Social Science (2147- 4478), 9(7), 167–176.
Oktania, Y., & Putra, Y. P. (2023). Transfer Pricing Aggressiveness, Thin capitalization, Political Connections, Financial Performance, and Tax Avoidance: Corporate Governance as a Moderating Variable. Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi Dan Keuangan, 4(3), 1037–1054.
pajakku.com. (2023). Berapa Pencapaian Penerimaan Negara Pajak Semester 1 2023? https://www.pajakku.com/read/b29bdfad-1e6e-4770-a827-527b65d3cd3a/Berapa-Pencapaian-Penerimaan-Negara-Pajak-Semester-1-2023
Panjaitan, A. J. L., & Aqamal Haq. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Intensitas Modal Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1795–1804.
Permata, S. F. I., Nugroho, R., & Muararah, H. S. (2021). Pengaruh Financial Distress, Manajemen Laba Dan Kecakapan Manajemen Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Info Artha, 5(2), 93–107.
Permatasari, M. D., Ningrum, Y. P., Yahya, A., & Triwibowo, E. (2022). Pengaruh Likuiditas dan Intensitas Modal Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Pengembangan Wiraswasta, 24(1), 47.
Pohan, C. A. (2019). Pedoman Lengkap Pajak Internasional Konsep, Strategi, dan Pemasaran. PT Gramedia Pustaka Utama.
Prasista, P. M., & Setiawan, E. (2016). Pengaruh profitabilitas dan pengungkapan corporate social responsibility terhadap agresivitas pajak penghasilan wajib pajak badan. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 17(3), 2120–2144.
Putri, E. N. H., Anggraeny, S. N., & Wibawa, K. D. (2024). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan Thin capitalizationTerhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Sub SektorMakanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek IndonesiaPeriode 2018-2022. Neraca (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 2(12), 20–35.
Rahayu, W. K., & Handayani, S. (2023). Pengaruh Financial Distress , Insentif Tunneling Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ). 2(2).
Rahmadhani, G., & Lastanti, H. S. (2024). Pengaruh Thin capitalization dan Transfer Pricing Terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Riset Dan Jurnal Akuntansi, 5(1), 35–47.
Sari, C. D., & Rahayu, Y. (2020). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Komisaris Independen Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9(2), 1–19.
Selistiaweni, S., Arieftiara, D., & Samin. (2020). Pengaruh Kepemilikan Keluarga, Financial Distress Dan Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak. 1, 751–763.
Suandy, E. (2008). Perencanaan Pajak (4th ed.). Salemba Empat.
Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitaif, Kualitatif, dan R&D. Alfabeta.
Sukmana, Y. (2020). RI Diperkirakan Rugi Rp 68,7 Triliun Akibat Penghindaran Pajak. Kompas.Com. https://money.kompas.com/read/2020/11/23/183000126/ri-diperkirakan-rugi-rp-68-7-triliun-akibat-penghindaran-pajak
Suntari, M., & Mulyani, S. D. (2020). Pengaruh Transfer Pricing Dan Thin capitalization Terhadap Tax Aggressiveness Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 3 Tahun 2020 Buku 2: Sosial Dan Humaniora ISSN, 1–8.
Syahputri, M. O., Lakoni, I., & Safrianti, S. (2024). The Effect Of Liquidity And Profitability On Tax Aggressiveness With Corporate Social Responsibility as a Mediating Variable (Empirical Study On Property And Real Estate Companies On The Indonesia Stock Exchange For The Period 2020-2022). 7(4).
Trisnawati, F. D., & Ardillah, K. (2023). Pengaruh Thin capitalization, Transfer Pricing, dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Mahasiswa Institut Teknologi Dan Bisnis Kalbis, 9(4).
UU Republik Indonesia. (2021). Undang Undang Republik Indonesia No 7 Tahun 2021 Tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan. In Republik Indonesia.
Wardiyah, M. L. (2017). Analisis Laporan Keuangan. CV Pustaka Setia.
Yusuf, M. R., Samrotun, Y. C., & Wijayanti, A. (2021). THE EFFECT OF FINANCIAL VARIABLES, CSR MANAGEMENT, AND COMPANY SIZE ON TAX AGGRESSIVITY. Jurnal Akuntansi, Audit Dan Sistem Informasi Akuntansi, 5(2).
